國慶假期A股休市,全球資本市場卻熱鬧異常。美股先在10月3日、4日連續(xù)大漲,其中標普500指數(shù)累漲超5.7%。受此帶動,港股恒生指數(shù)昨日飆升,收漲5.9%,日韓股市也普遍上漲。但在短暫狂歡后,美股隨即也迎來調(diào)整。
隨著國慶長假即將結(jié)束,投資者注意力又重新回到A股。節(jié)后A股將如何走?哪些行業(yè)值得重點關(guān)注?
機構(gòu)預測11月前后或迎中期拐點
記者統(tǒng)計了近10年國慶長假后5個交易日上證指數(shù)表現(xiàn),有7年為上漲,僅在2014年、2018年和2021年出現(xiàn)下跌,10年平均漲幅1.29%。
從行業(yè)人士及券商研報分析來看,目前市場底部特征逐步顯現(xiàn),多項指標已接近歷史低位水平,市場有望迎來逐步修復的行情。
前海開源基金首席基金學家楊德龍分析說,國慶節(jié)期間外圍市場出現(xiàn)集體大漲,對于A股市場節(jié)后的開盤非常有利。雖然三季度復蘇力度有所放緩,四季度經(jīng)濟面有望在一攬子穩(wěn)經(jīng)濟增長政策逐步落地之后逐步回升。經(jīng)濟面的回升是股市持續(xù)反彈的基礎(chǔ),是四季度A股市場可能迎來恢復性上漲的機會的基礎(chǔ),可以關(guān)注一些被錯殺的優(yōu)質(zhì)龍頭股。
光大證券認為,市場近期已經(jīng)出現(xiàn)一定調(diào)整,但考慮到經(jīng)濟與企業(yè)盈利的弱勢,以及海外不時發(fā)生的風險事件的影響,預計市場在短期內(nèi)仍將維持震蕩。當前A股已經(jīng)具有非常高的投資性價比,未來發(fā)生大幅調(diào)整的可能性較低,因此當前正處于布局的窗口期。11月前后市場或?qū)⒂瓉碇衅诠拯c。
山西證券認為,當前A股市場成交額持續(xù)收縮至6500億元附近,居于歷史底部,此前多數(shù)高景氣行業(yè)也已調(diào)整至低估值、低擁擠度區(qū)間,10月或許是較優(yōu)觀察期與配置期。
能源、消費等板塊被看好
而在國慶節(jié)后,A股上市公司三季報披露大幕也即將拉開,梳理各家券商研報看,三季報預喜企業(yè)將是重點關(guān)注方向,其中又以能源、消費板塊最被看好。
粵開證券表示重點關(guān)注兩大主線:一是把握主題投資機會,關(guān)注能源和大消費。具體來看,煤炭、石油、電力等能源板塊值得繼續(xù)關(guān)注;受國慶長假和世界杯的影響,關(guān)注食品飲料、旅游、社服板塊為代表的大消費板塊。
二是關(guān)注業(yè)績確定性較高板塊投資機會。10月將迎來三季報披露期,市場會重新回到對業(yè)績的驗證期。從行業(yè)景氣度上觀察,電子、化工原料、電力設(shè)備等板塊的業(yè)績確定性相對更強。建議提前關(guān)注三季報業(yè)績預喜企業(yè)。
山西證券認為,主線上以趨勢性發(fā)展背景中有望延續(xù)高景氣的成長、強季節(jié)性因素提振、三季報確定性較優(yōu)且提前布局性價比高的價值為優(yōu)。
中亞前海證券在行業(yè)方面推薦關(guān)注三個方向:近期業(yè)績兌現(xiàn)的農(nóng)業(yè)、食飲,可能受益于疫情修復的零售、酒店以及消費電子,以及能源危機催化的基礎(chǔ)能源及公用事業(yè)等。
中泰證券則認為,10月市場將迎接暖冬行情的曙光。當前屬于“暖冬行情”布局期,應對思路上宜逢低布局,采取控制倉位且攻守兼?zhèn)涞男袠I(yè)配置。而在整個四季度,隨著穩(wěn)經(jīng)濟政策或呈加碼態(tài)勢,相對三季度更積極的框架內(nèi)寬松,維持看好四季度后續(xù)“暖冬行情”,重點關(guān)注電力、券商等方向。